三年后（1209），蒙古攻入灵州，西夏向蒙古投降。此时金国皇帝金章帝去世，他的叔叔卫绍王继任皇帝。金国还以上国自居，卫绍王派使者前往蒙古宣读诏书，要成吉思汗跪拜接诏。成吉思汗问道：“金国新皇帝是何人？”金使回答：“乃是卫绍王。”成吉思汗不禁吐了一口唾沫，挖苦道：“此等庸懦之辈，也能当皇帝？何以要拜！”说罢骑着马，头也不回走了。从此之后，蒙古断绝与金国的关系。成吉思汗抓紧时间训练军队，准备发动对金国之战争。

自金世宗去世，金国便由盛而衰。虽说在与南宋的战争中，金国仍然占据上风，但那并非金国强，而是南宋太弱了。如今，金国遇到了真正的对手。

1211年（宋嘉定四年），蒙古大举伐金。金主卫绍王果然不是英雄之辈，他赶紧派人向成吉思汗求和，成吉思汗一口拒绝了。在蒙古铁骑的打击下，金兵溃不成军。蒙古人攻陷金国西京，金国西部诸州也纷纷落入蒙古人之手。成吉思汗的军队还一度攻到居庸关，大掠而去。

自金国开国以来，金国还从未如此狼狈过。

此后数年，蒙古人几乎年年对金国发动进攻，攻取大片土地。金国不仅在与蒙古人的作战中完全落入下风，还政局跌宕。1123年，卫绍王被右副元帅胡沙虎所杀，胡沙虎立完颜珣为皇帝，史称金宣宗。在蒙古人的步步紧逼之下，金宣宗于1214年迁都到汴京，即开封城。

然而蒙古人的攻势依然不减。1125年，蒙古人攻克金国北京大定府（内蒙古宁城西），之后再攻破中都燕京（今北京），甚至还有一支蒙古骑兵攻到距离汴京只有二十里的地方。此时的金国皇帝金宣宗，大概可以感受一下当年宋高宗失魂落魄的滋味了吧。

金国在北方的溃败，也严重影响其与南宋帝国的关系。

我们还是回过头来，说说南宋帝国的故事。

自从蒙古大举入侵金国后，南宋朝廷当然是怀着幸灾乐祸的心态看热闹。看到金人被蒙古人打得毫无还手之力，南宋朝廷索性把每年三十万两白银与三十万匹帛的岁币扣下，连续两年不交给金国。此时金国连年战争，损失惨重，需要用钱的时候，宋人却要赖账了，怎么办？

嘉定七年（1214），金章宗派使者到南宋，催促朝廷赶紧补交两年的岁币欠款。那么这笔款项，究竟要不要给金人呢？

理学名臣真德秀表示反对，理由如下：金人遭蒙古攻击，已迁都汴京。蒙古人意在消灭金国，既然蒙古骑兵可以越三关攻打燕京，自然也可以越过黄河攻打汴京。蒙古的兴起，乃是南宋帝国面临的最大忧患。真德秀总结道：“今当乘敌之将亡，亟图自立之策，当事变方兴之日，示人以可侮，是堂上召兵，户外延敌。”

可以说，真德秀此论颇有远见卓识，他早已看出蒙古人比金人更富侵略性，金国灭亡不可避免，宋朝应当做好自立自强的准备。以当时金国面临之窘境，绝难发动对南宋的大规模进攻，因而宋宁宗决定采纳真德秀的意见，停止对金国输纳岁币。

南宋的强硬态度，固然令金宣宗大为恼火，只是金国已是今非昔比，也只能干瞪眼了。到1215年秋，蒙古攻占的金国城邑已达八百六十二座。

对于金国来说，除了要面对蒙古人无休止的进攻外，还得面对另一个对手：红袄军。

中原沦陷后，汉人为反抗金人统治，起义此起彼伏，一直未断绝。在成吉思汗发动全面入侵金国的那年（1211），山东杨安儿乘机起事，杀掠金国官吏，开仓济贫，很快发展到了数十万人。